Bonjour Olivier,

En fait, il faut distinguer la phase de capitalisation et la phase de distribution, votre portefeuille sera investi sur des valeurs différentes.
En ce moment, je sui en phase de capitalisation. Donc pour faire croitre mon portefeuille, je me focalise sur des entreprises de croissance. Ce n’est pas grave si je fais 0% une année et que la suivante, je gagne +30%.
Cependant en phase, de distribution, je focaliserai mon capital sur des sociétés matures / solides et qui distribuent une dividende croissant (sans excès de pay out ratio).

En fait, le capital à accumuler va dépendre de votre train de vie attendu. Les rêves d’indépendance financière sont souvent synonyme de frugalité. Maintenant vivre frugalement ne veut pas dire ne pas vivre, mais consommer différemment.

Par ailleurs, ce n’est pas parce que vous êtes libre financièrement que vous devez arrêter de travailler. Personnellement, je compte utiliser mon temps pour travailler sur des projets (lucratifs ou non) qui ont du sens pour moi, sans avoir la pression de l’argent.

Alexandre

Bonjour à tous. Je me retrouve également dans votre description, ayant 32 ans et également dans la position du « cadre idéal »… Je suis moi aussi dans une dynamique d’épargne régulière sur PEA et CTO. Cependant, j’ai quelques doutes, même si cela reste mon avis personnel, à croire que l’on peut espérer tirer un revenu constant de la bourse (en gardant l’esprit serein), notamment à cause des années dont la performance sera négative et malheureusement parce que l’avenir ne sera pas forcément identique à ce qui s’est passé précédemment. Avec l’inflation, imaginons que j’ai besoin d’un montant de 4000€/mois dans 15/20 ans (avant impôt), il faut quand même retirer autour de 50000€ de gains annuellement. Si je souhaite que mon revenu continu de croître année après année et couvrir les mauvaises années, je dois donc gagner nettement plus. Effectivement, cela, a mon avis encore, nous amène autour de 1-2 millions d’euros d’épargne pour en sortir un salaire sécurisé très « quelquonque » dans 20 ans. Cela me semble disproportionné comme argent bloqué compte tenu de ce que cela permet de dégager comme revenu. Je rate quelque chose ? De mon côté, je ne l’utilise donc que pour constituer une épargne via les intérêts composés.
En tout cas, merci pour cet article et bon courage à tous. Olivier

J’utilise surtout le BX4 comme « stop » sur mes grosses valeurs avec pour objectif de neutraliser les effets d’une baisse du marché, puis je renforce les lignes quand la baisse est déjà bien avancée. Pour les small caps j’utilise de vrais stops car elles sont tellement plus volatiles que le CAC qu’on ne sait jamais trop la quantité de BX4 qu’il faudrait pour les neutraliser. Pour les ETF je conserve tant que la MM150 reste haussière, ça m’arrive d’alléger la moitié de la ligne dès que cette MM encore haussière fait son changement de courbure (lorsque de concave vers le haut elle devient concave vers le bas) et cela correspond souvent au passage négatif de la force relative de Mansfield.

@+

Merci pour cette solide réponse !

Vous parlez de « stop », en utilisez vous sur vos ETF? Car cela me paraît au premier abord un peu contradictoire avec une stratégie DCA et du « laissez faire »?

J’investis moi même sur le LQQ et son cours devient assez cher. Pensez vous qu’il est plus intéressant d’en acheter moins régulièrement ou de continuer coûte que coûte?

En vous remerciant (encore),

Jérémy.

Quel bonheur d’être trentenaire et déjà conscient que l’investissement demande de la méthode 🙂
Pour répondre à ta question, la bulle internet en 2000 c’était tout simplement de la dinguerie, une multitude de valeurs affichaient des hausses vertigineuses plusieurs jours de suite et comme nous étions jeunes inconscients et peu argentés nous utilisions le levier (à l’époque ça s’appelait le règlement mensuel, ancêtre du SRD d’aujourd’hui) et je passais mes ordres depuis mon minitel LOL. J’ai eu beaucoup de chance car les idées d’achats ne découlaient pas d’analyses fondamentales ni d’analyses techniques mais plutôt du business que la société disait faire (et il y a eu beaucoup de coquilles vides). J’ai réalisé de beaux gains et quelques gadins (les stops m’étaient inconnus à l’époque) et c’est en cela que je disais n’avoir au final que perdu mon temps. D’autres que j’ai connu ont perdu beaucoup d’argent ne sachant pas se contenter de belles plus-values en ne réalisant jamais leurs gains jusqu’à ce que la bulle éclate et finisse par les ruiner. Disons que j’ai eu chaud aux fesses eu égard au grand n’importe quoi de beaucoup de mes trades de l’époque 🙂
Fort heureusement je me suis plongé dans les bouquins et étant plutôt de sensibilité scientifique j’ai compris pas mal de choses et notamment comment cerner et suivre une tendance. J’ai aussi appris au fil des années à garder mon sang froid, à ne pas me précipiter, à chasser la cupidité et la peur pour mes prises de décisions.
Pour ma retraite, je vais piocher dans mon capital à hauteur de 3 à 4 % par an de façon à ce que celui-ci continu à grossir ou tout du moins à ce qu’il se maintienne à niveau. Mais je veux garder la main dessus car après tant d’années c’est devenu pour moi un plaisir que de choisir mes actifs, les arbitrer etc… en visant toujours la qualité qui est pour moi un gage supplémentaire de sérénité. Enfin, je continuerai à n’y consacrer qu’un temps modéré afin de profiter de plein d’autres choses hors bourse.
En te posant les bonnes questions, tu es sur la bonne voie, j’en suis sûr et ça fait plaisir à voir tant nombreux sont les gens qui fustigent l’investissement boursier avec autant de véhémence que leur absence de culture économique est grande.

Bonjour Laurent,

Merci beaucoup pour votre retour d’expérience.
Et que de bons conseils : commencer tôt, accumuler sans cesse notamment dans les creux de marchés, ne pas paniquer.

Alexandre

Merci du conseil wbo83,

J’avais lu ce livre il y a quelques années, il faudrait que je relise.

Alexandre

Hello savonarole,

Tout dépend comment on utilise la bourse pour investir, des stratégies que l’on met en place, du levier, etc.
Il n’est pas facile de trader pour devenir indépendant financièrement. Cependant avec une approche plus long terme, on peut largement s’en sortir avec de belles performances (malgré les drawdowns).

Alexandre

Que de sagesse dans votre commentaire !
Je suis moi même jeune trentenaire et cela me fait chaud au coeur de voir que l’investissement type « DCA » a parfaitement fonctionné pour vous.
Je me permets quelques questions car votre savoir et votre expérience sont précieux:

vous dites avoir commencé en 2000, comment avez-vous géré la bulle internet?

Allez vous désormais transformer votre PEA/CTO en rente ou piocherez vous simplement dedans quand bon vous semble?

En vous remerciant,
Jérémy

Merci pour vos articles détaillés, très bien étayés et forts pédagogiques.
Cela fait 28 ans que je travaille avec abnégation en tant que profession libérale, même si mon job comporte des facettes intéressantes, il finit par devenir un peu routinier à la longue et je tiens toujours le coup du fait que je suis mon propre « patron », que je dégage du temps libre à ma guise afin de profiter de ma vie de famille et enfin parce que la rémunération est confortable. J’ai commencé la bourse en 2000….c’était du casino avec des gains et des pertes, bref grosse perte de temps pour mon argent, sauf que c’est l’époque où j’ai ouvert le bouquin de Stan Weinstein ce qui m’a permis de m’instruire quelque peu 🙂 (j’en ai lu quelques autres depuis bien entendu)
J’ai donc par la suite accumulé avec une régularité d’horloge des actifs de qualité tant en direct qu’en ETF et me suis toujours débrouillé pour avoir un bon volant de liquidités en munitions pour profiter des grosses corrections boursières. Par exemple j’ai pu acheter de façon assez prononcée dans le creux de la mi-mars de cette année ce qui a bien dopé aujourd’hui ma valorisation.
Une acquisition dans l’immobilier locatif qui m’a fait comprendre que cet investissement ne me convenait pas du tout comme vous, trop de contraintes à mon goût pour une rentabilité discutable même si je suis conscient que d’autres maîtrisent sans doute mieux ce domaine d’investissement. J’ai cependant acquis ma résidence principale qui aujourd’hui est payée.
J’ai lu votre article sur les krachs boursiers et la façon de s’en protéger. Pour ma part je me protège avec du BX4 comme préconisé mais il m’arrive de vendre aussi préventivement afin d’augmenter mon volant de liquidité lorsque je pense que les marchés vont peut-être corriger. En tout cas, il est possible aussi en accumulant progressivement de « lisser » ses achats, c’est tellement triste de voir des investisseurs cesser leurs achats périodiques et se priver des soldes lorsque la frousse s’est emparée des marchés puis revenir seulement lorsque la hausse de rebond est déjà bien installée !
Voilà, bon an, mal an après toutes ces années, outre mon habitation principale et mon locale professionnel, j’ai un capital boursier qui frise votre objectif et je vais pouvoir prendre ma retraite à 62 ans (dans 3 ans) et non pas à 67 ans. J’aurais une sérieuse décote de ma « rente » de ma caisse de retraite mais cela sera bien compensé par mes actifs accumulés, d’autant que je n’ai pas non plus des goûts de luxe pour être heureux.
Vous l’avez compris je ne suis pas tout jeune mais si ici la plupart est dans la trentaine alors il faut éviter de se dire que rien ne presse et agir au plus vite puisque le temps est un paramètre majeur pour atteindre cet objectif d’indépendance financière. Si j’avais eu l’éducation financière adéquate plus tôt cela m’aurait bien évité de grossières erreurs qui m’ont fait perdre de précieuses années d’investissement. En cela votre blog est une oeuvre salutaire pour les investisseurs en herbe mais aussi pour les confirmés.
Bonne semaine à vous tous