Bonjour Thomas,

Merci pour vos encouragements, ça fait plaisir !!

Pour ce qui est des 18%, il s’agit de la performance à 12 mois du S&P 500, suite au passage de l’indice PMI au-dessous des 50.
L’idée est de dire: en l’absence de distribution (des gros vers les petits investisseurs), il ne faut porter aucun crédit à ce genre de publication économique (pour gérer ses investissements boursiers). D’ailleurs, 12 mois après cet évènement, le S&P500 a gagné en moyenne 18%…

Alexandre

merci beaucoup pour cette analyse et le blog en général. Je ne le connaissais pas avant, et je dois dire que je suis Fan !! Prise de recul, analyses pertinentes , pédagogie, clarté, tout y est , MERCI!

une question sur cet indicateur. Afin de comparer ces 18% à une base, un standard, quelle a été la perfomance moyenne annulle du S&P 500 sur cette période?
car peut etre que ces 18% sont à mettre en regard avec une hausse de 15% par exemple de l indice, avec ou sans PMI<50%

merci encore
thomas

D’autant que publier avec un mois de retard, donc après que tous les insiders en aient fait leur miel, les infimes que nous sommes ne peuvent en espérer qu’un bénéfice indirect, voire, comme vous le démontrez, contrarien.

* Ce que m’a permis de constater, il y a bien longtemps, le backtesting de quantité d’indicateurs dont j’ai pu conclure que pas plus utile que l’observation des intersections de moyennes mobiles, elles-mêmes, puisque résultat du passé par construction, infoutues de fournir des signaux exploitables (car payants sur une série de cours ils ne le sont plus sur une autre, et de toute manière seulement si celle-ci recèle au moins un mouvement assez violent – type krach de 86 – pour compenser faux ou absence de signaux le reste du temps).